ETF Rentenversicherung oder ETF Sparplan – oder beides?!
Ein ETF Sparplan scheint auf den ersten Blick das „Wundermittel“ für die eigene private Altersvorsorge zu sein. Kostengünstig, hohe Renditemöglichkeiten und einfach umzusetzen. Aber ist dem wirklich so? Macht es eventuell nicht sogar mehr Sinn, seine Altersvorsorge über eine smarte ETF Rentenversicherung (auch ETF Rente oder ETF Versicherung genannt) laufen zu lassen, welche die Vorteile eines ETF Sparplans und die Vorteile einer privaten Rentenversicherung vereint? Genau das erfährst du in diesem Experten-Artikel.
💡Wichtige Infos auf einen Blick
- Eine ETF Rentenversicherung vereint die Vorteile eines ETF Sparplans und einer privaten fondsgebundenen Rentenversicherung, quasi ein ETF Sparplan im Versicherungsmantel.
- ETF Versicherung und ETF Sparplan sind beides Möglichkeiten, um Kapital aufzubauen. Bei der Wahl der richtigen Anlageform kommt es auf deine individuelle Situation und dein Sparziel an.
- Ein ETF Sparplan ist sinnvoll für den Vermögensaufbau, eine ETF Versicherung ist sinnvoll für eine lebenslange, planbare Rente (Absicherung des Langlebigkeitsrisikos).
- Eine ETF Rente hat höhere Kosten als ein ETF Sparplan, bietet jedoch auch mehr Leistungen.
- Auch wenn oft etwas anderes behauptet wird, liegen die Effektivkosten bei guten ETF Rentenversicherungen teilweise unter 0,7% pro Jahr.
- Im Vergleich hat eine ETF Rente einen Steuervorteil gegenüber einem ETF Sparplan, welcher die höheren Kosten (teilweise) ausgleicht.
- Sehr oft ergibt es Sinn, sowohl eine ETF Rentenversicherung als auch einen ETF Sparplan zu haben. So machen es die meisten unserer Kunden und ich auch.
- Was ist eine ETF Rentenversicherung?
- Was ist ein ETF Sparplan?
- Vorteile ETF Sparplan
- Vorteile ETF Rente
- Wichtige Kriterien für eine ETF Rentenversicherung
- Steuern ETF Rentenversicherung und ETF Sparplan im Vergleich
- ETF Rentenversicherung oder ETF Sparplan – Was macht mehr Sinn für die Altersvorsorge?
- Renten-Check und Online-Beratung
Alle Infos zu ETF Sparplan oder ETF Rentenversicherung auch im Video
insgesamt über 2.000 positive Bewertungen bei Google und ProvenExpert
Versicherungen mit Kopf - Bekannt aus
Was ist eine ETF Rentenversicherung?
Bei einer ETF Rentenversicherung handelt es sich um eine private fondsgebundene Rentenversicherung, welche dein Geld nicht in aktive Investmentfonds, sondern in passive Fonds, konkret in börsengehandelte Indexfonds, sogenannte Exchange Traded Funds (ETFs) investiert. Ein ETF versucht die Wertentwicklung eines Index (zum Beispiel DAX, S&P 500, MSCI World) möglichst genau abzubilden.
Es ist übrigens auch möglich bei zum Beispiel der Riester Rente, Rürup Rente oder betrieblichen Altersvorsorge, das Kapital (teilweise) in ETFs zu investieren. In diesem Artikel soll es jedoch ausschließlich um die fondsgebundene ETF Rente geben. Ausführliche Informationen zur ETF Riester Rente findest du im verlinkten Artikel.
ETF Versicherung ist keine klassische Rentenversicherung
Noch ein kurzer Hinweis, weil es vielen nicht klar ist. Eine ETF Versicherung hat wenig bis gar keine Gemeinsamkeiten mit einer klassischen Lebens- bzw. Rentenversicherung.
Hier wird dein Geld mindestens zu einem Garantiezins verzinst, welcher aktuell nur bei 0,25% liegt. Von Garantiezinsen in Höhe von 4% wie es sie zwischen 1994 und 2000 gab, sind wir heutzutage weit entfernt, weshalb solche Produkte in den meisten Fällen keinen Sinn machen (insbesondere für junge Altersvorsorge-Sparer). Selbst mit den nicht garantierten Überschüssen schlagen solche Produkte die Inflation, wenn überhaupt, nur marginal. Ausführliche Informationen zu den verschiedenen Lebensversicherungen findest du im verlinkten Artikel.
ETFs sind kostengünstig, renditestark und breit diversifiziert
Der Vorteil von einem ETF im Vergleich zu einem aktiven Fonds ist, dass die Kosten deutlich geringer sind, da es keinen Fondsmanager gibt, der aktiv Aktien für den Fonds auswählt.
Weitergehend ist die Rendite in der Regel besser, da es für einen aktiven Fondsmanager nur sehr schwer möglich ist, den Vergleichsindex über eine sehr lange Zeit kontinuierlich zu schlagen.
Abschließend ist es möglich, mit einem entsprechenden ETF zum Beispiel auf den MSCI World Index oder FTSE All-World Index mit einem einzigen Fonds eine sehr große Anzahl an Aktien weltweit abzubilden, wodurch das Anlagerisiko minimiert wird.
ℹ️ Keine Beitragsgarantie nötig, aber möglich
Anders als bei den staatlich geförderten Rentenversicherungen aus der 2. Schicht, Riester und betriebliche Altersvorsorge ist bei einer ETF Rentenversicherung (3. Schicht) keine Beitragsgarantie nötig. Du kannst also 100% deines Geldes in ETFs investieren.
Nichtsdestotrotz ist eine Beitragsgarantie von in der Regel 10 bis 100% der eingezahlten Beiträge möglich. Dann wird jedoch logischerweise weniger von deinem Geld in ETFs investiert, wodurch die Rendite sinkt.
ETF Rentenversicherung bietet eine maximale Flexibilität
Im Vergleich zur Rürup Rente aus der 1. Schicht der Altersvorsorge bietet eine gute ETF Rentenversicherung die maximale Flexibilität. Du kannst während der Laufzeit die Beiträge erhöhen, senken, eine Sonderzahlung leisten oder eine Entnahme vornehmen.
Je nach Anbieter ist eine ETF Versicherung bereits ab einer monatlichen Sparrate von 25 Euro abschließbar. Neben der monatlichen Sparrate sind auch (zusätzliche) Einmalzahlungen möglich.
Flexibler Rentenbeginn
Für die meisten liegt das reguläre Renteneintrittsalter bei 67 Jahren. Doch viele haben das Ziel, früher in Rente zu gehen. Eine gute private Rentenversicherung bietet einen flexiblen Rentenbeginn, sodass du zum Beispiel auch bereits mit 63 Jahren eine Rente erhalten kannst.
Hinterbliebenenschutz möglich, aber nicht nötig
Es gibt diverse Möglichkeiten des Hinterbliebenenschutzes, wobei du nicht verpflichtet bist, einen solchen einzubauen. Das macht auch Sinn, da diese Zusatzleistungen meist nicht kostenlos sind. Eine Beitragsrückgewähr, also eine Garantie, dass die Hinterbliebenen mindestens die eingezahlten Beiträge bei Tod vor Rentenbeginn erhalten, ist in der Regel jedoch immer automatisch und kostenlos enthalten.
Verrentung, Einmalzahlung oder eine Kombination aus beidem
Weitergehend kannst du entscheiden, ob du dir das Geld als lebenslange Rente (zu empfehlen) oder als Einmalzahlung auszahlen lässt. Auch eine Kombination aus beidem ist möglich. Die Entscheidung darüber musst du erst kurz vor dem Rentenbeginn treffen.
Im Falle der Auszahlung als lebenslange Rente solltest du bei Abschluss insbesondere auf einen hohen, zu 100% garantierten Rentenfaktor ohne Treuhänderklausel (inkl. Besserstellung) achten, da dieser neben dem angesparten Kapital maßgeblich die Höhe deiner späteren Rente beeinflusst.
Zusammenfassend legst du als Kunde mit einer ETF Rentenversicherung dein Geld also in kostengünstige, renditestarke ETFs an und profitierst zudem von den Vorteilen des Versicherungsmantels, auf die wir später noch im Detail eingehen.
insgesamt über 2.000 positive Bewertungen bei Google und ProvenExpert
Was ist ein ETF Sparplan?
Bei einem ETF Sparplan gibt es keine Versicherung, welche das Geld für dich investiert. Du bist für die Einrichtung und vor allen Dingen auch für die Entnahme im Rentenalter zu 100% selbst verantwortlich.
Die Einrichtung ist hierbei ziemlich einfach. Am besten geht es über einen Online-Broker und nicht über die Hausbank, da dort die Kosten um einiges höher sind. Meine Favoriten sind hier die comdirect und Trade Republic. Dort kannst du dir ganz einfach kostenlos und online ein Depot eröffnen.
Nach Eröffnung wählt man dann aus, wie hoch die monatliche Sparrate auf den ausgesuchten ETF sein soll.
Im vorherigen Abschnitt haben wir bereits beschrieben, dass ein ETF Sparplan durch die passive Anlage besonders günstig ist. Wenn du diesen bei einem Online-Broker erstellst, kommen mit Ausnahme der Kosten für den ETF häufig keine weiteren Kosten auf dich zu.
Keine Unterschiede bei der Auswahl der relevanten ETFs zwischen ETF Rentenversicherung und ETF Sparplan
Bei der Auswahl der ETFs gibt es zwischen ETF Sparplan und ETF Versicherung keine Unterschiede (zumindest bei den bekannten und zu empfehlenden Indizes). Du kannst sowohl nur einen als auch mehrere ETFs auswählen. Aufgrund der weltweiten Streuung bietet sich für die meisten eine Anlage in den FTSE All-World Index, den MSCI World Index oder auch eine Kombination zwischen dem MSCI World Index und dem MSCI Emerging Markets Index an.
Das Angebot an ETFs von Versicherungen hat sich in den letzten Jahren deutlich verbessert bzw. vergrößert, sodass du bei guten Versicherern alle relevanten ETFs bekommst. Nichtsdestotrotz ist die Auswahl in Bezug auf alle ETFs bei Sparplänen natürlich deutlich größer. Ob das für die langfristige Altersvorsorge sinnvoll ist, bleibt aber fraglich.
ℹ️ Steuern bei Auszahlung
Lässt man sich dann irgendwann den Sparplan auszahlen, so fallen (nach Anrechnung des Sparer-Pauschbetrags in Höhe von 1.000 Euro) 25% Kapitalertragsteuer + Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer auf die realisierten Gewinne an.
Übrigens: Du kannst auch deine Vermögenswirksamen Leistungen in einen ETF Sparplan anlegen.
Vorteile ETF Sparplan
Geringere Kosten
Der größte Vorteil des ETF Sparplans liegt wohl in den niedrigen Kosten. Im Vergleich zur ETF Rentenversicherung sind die Kosten für die ETFs identisch, jedoch zahlst du im Versicherungsmantel Abschluss- und Verwaltungskosten. Hierfür bekommst du jedoch eine Vielzahl an Leistungen, welche für die meisten ziemlich sinnvoll sind. Bei einem ETF Sparplan gibt es hingegen keine Leistungen.
Deshalb eignet sich in meinen Augen der ETF Sparplan super für den Vermögensaufbau, aber nicht dafür, wenn das Ziel später mal eine monatlich wiederkehrende, lebenslange Rente sein soll, welche die gesetzliche Rente aufstockt. Dazu dann weiter unten mehr.
Mehr Flexibilität
Eine ETF Rentenversicherung macht vor allen Dingen aufgrund der steuerlichen Vorteile Sinn, wie ich im weiteren Verlauf noch ausführen werde. Demnach gleichen die Steuervorteile die höheren Kosten wieder aus bzw. machen die ETF Versicherung sogar attraktiver.
Den Steuervorteil bekommst du jedoch nur, wenn die Auszahlung ab dem vollendeten 62. Lebensjahr stattfindet. Deshalb eignet sich eine ETF Rente nicht zum Vermögensaufbau, sondern nur für die Altersvorsorge.
Kein Kontrahentenrisiko
ETFs sind Sondervermögen und dadurch vor einer Insolvenz des Brokers geschützt. Bei einer ETF Rentenversicherung hast du ein Kontrahentenrisiko, da ETFs im Versicherungsmantel kein Sondervermögen sind. Sollte dein Versicherer insolvent gehen, ist das Geld weg. Zumindest in der Theorie.
In der Praxis sieht es aber anders aus. Einerseits ist es sehr unwahrscheinlich, dass ein etablierter Versicherer, der seit etlichen Jahrzehnten bzw. teilweise sogar mehr als 100 Jahren besteht, pleitegeht und andererseits würde im Fall der Fälle der Rettungsschirm Protektor einspringen, in welchem alle deutschen Lebensversicherer Mitglied sind. Selbst bei einer Insolvenz des Versicherers ist dein Geld also sicher.
Weiterführende Informationen zum ETF Sparplan findest du im verlinkten Artikel auf Zendepot.
Vorteile ETF Rente
ETF Rente in der Ansparphase
In der Ansparphase gibt es nahezu keine Unterschiede zwischen ETF Sparplan und ETF Versicherung. Aber zwei interessante Unterschiede gibt es dennoch.
Keine Kapitalertragsteuer bei Fondswechsel (Shiften und Switchen)
Bei einer ETF Rente fällt im Gegensatz zu einem ETF Sparplan bei der Umschichtung (Shiften) von Fonds keine Kapitalertragsteuer an. Wenn du zum Beispiel während der Laufzeit dein gesamtes Kapital von Fonds A zu Fonds B umschichtest und Fonds A Erträge erwirtschaftet hat, werden diese Erträge nicht besteuert. Bei einem ETF Sparplan müsstest du bei einer Umschichtung auf die Erträge Kapitalertragsteuer zahlen.
Das Gleiche gilt auch für das Rebalancing. Wenn du bei Abschluss zum Beispiel drei Fonds in einem bestimmten Verhältnis auswählst, führt ein guter Versicherer auf deinen Wunsch hin, jedes Jahr ein automatisches Rebalancing durch, damit bei unterschiedlichen Kursentwicklungen der einzelnen ETFs das ursprüngliche Verhältnis wiederhergestellt wird.
Zusätzlich ist auch das Switchen, also die Wahl eines neuen ETFs für die künftigen Einzahlungen, bei einer guten ETF Rentenversicherung kostenlos.
Solltest du beim ETF Sparplan mit Umschichten und Rebalancing über den Sparer-Pauschbetrag kommen, hat die ETF Versicherung hier aufgrund des größeren Zinseszinseffekts einen Vorteil.
Aus unserer Sicht wird dieser Vorteil einer ETF Versicherung massiv unterschätzt. Relevant wird das Ganze auch, wenn es in Richtung Rente geht. Bei einer ETF Versicherung kann die Umschichtung in risikoärmere Anlagen komplett steuerfrei erfolgen. Bei einem reinen ETF Sparplan fällt die Kapitalertragsteuer an.
Keine Vorabpauschale bei der ETF Rentenversicherung
Ein weiterer Steuervorteil einer ETF Rentenversicherung im Vergleich zu einem thesaurierenden ETF Sparplan ist, dass keine Vorabpauschale erhoben wird. Demgegenüber hat ein ETF Sparplan jedoch den Vorteil, dass es jedes Jahr einen Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro gibt. Das heißt, bei Einreichung eines Freistellungsauftrags sind jedes Jahr Erträge von bis zu 1.000 Euro steuerfrei.
Hierbei gilt, dass je höher das Kapital ist, desto größer der Vorteil der ETF Versicherung. Bis 1.000 Euro Steuern pro Jahr ist der ETF Sparplan im Vorteil. Bei deutlich höheren Steuern schlägt die ETF Rente den ETF Sparplan, da der Zinseszinseffekt hier viel stärker wirken kann. Die Besteuerung kommt nämlich erst bei der Auszahlung zum Tragen.
Automatisches Ablaufmanagement möglich
Oft wird vergessen, dass man sein Kapital einige Jahre vor Rentenbeginn in sichere Anlagen umschichten muss. Verpasst du dies, dann läufst du Gefahr, einen großen Teil deiner Rente zu vernichten, wenn kurz vor Rentenbeginn nochmal ein Börsen-Crash eintritt.
Ein Ablaufmanagement verhindert dies. Bei richtig guten Versicherern ist dieses automatisch mit dabei und regelt die spätere Umschichtung für dich. Und wie bereits beschrieben, ist auch diese Umschichtung im Vergleich zu einem ETF Sparplan steuerfrei.
ℹ️ Steuern in der Auszahlungsphase
Je nachdem, ob man sich dann die ETF Rentenversicherung auf einen Schlag oder als monatliche Rente auszahlen lässt, werden unterschiedliche Besteuerungsgrundsätze angewandt. In der Einzahlungsphase bietet eine fondsgebundene ETF Rente im Gegensatz zur zum Beispiel der ETF Rürup Rente keinen Steuervorteil.
Einmalige Kapitalauszahlung der ETF Rentenversicherung
Lässt man sich die komplette verfügbare Summe auf einmal aus der ETF Rentenversicherung auszahlen, so ergeben sich steuerliche Vorteile – sofern bestimmte Voraussetzungen erfüllt wurden. Bei mindestens 12 Jahren Laufzeit und einer Auszahlung ab dem vollendeten 62. Lebensjahr (bei Verträgen vor 2012 ab dem vollendeten 60. Lebensjahr) müssen nur die Hälfte der erwirtschafteten Gewinne (Gesamtkapital minus eingezahlte Beiträge) mit dem individuellen Steuersatz versteuert werden (Halbeinkünfteverfahren).
Steuervorteil ETF Rentenversicherung bei Einmalzahlung im Vergleich zum ETF Sparplan
Nehmen wir mal an, dass du später als Rentner im Jahr der Auszahlung einen Steuersatz von 25% hast, dann würde dies bedeuten, dass du nur 12,5% Steuer auf den Gesamtertrag zahlen müsstest. Oder anders ausgedrückt müsstest du statt zum Beispiel 10.000 Euro zu 25% nur die Hälfte – also 5.000 Euro – zu 25% versteuern.
Das ist weniger als die Hälfte von dem, was du beim reinen ETF Sparplan (25% Abgeltungssteuer + Soli + ggf. Kirchensteuer) zahlen müsstest. Hierbei wäre die Steuerbelastung also um einiges niedriger als beim ETF Sparplan.
Bei näherer Betrachtung fällt der Steuervorteil einer ETF Rentenversicherung ein bisschen geringer aus, da bisher die unterschiedliche Teilfreistellung nicht berücksichtigt wurde. Diese beträgt bei Aktienfonds 30% und bei Fondspolicen 15%.
Teilfreistellung bedeutet, dass von zum Beispiel 100 Euro Ertrag nur 70 Euro bzw. 85 Euro versteuert werden muss. 30 Euro bzw. 15 Euro sind steuerfrei.
Unter Einbeziehung der Teilfreistellung müssen bei einer ETF Rente nur 42,5% der Erträge mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert werden und bei einem ETF Sparplan fällt nur 17,5% Kapitalertragsteuer an.
Auszahlung der ETF Versicherung als Rente
Möchtest du dir dein Kapital als monatliche Rente auszahlen, sieht die Besteuerung nochmal ein wenig anders aus. Hier ergeben sich erneut hohe steuerliche Vorteile. Die Rentenzahlungen aus der ETF Rentenversicherung sind nämlich nur mit dem so genannten Ertragsanteil nach § 22 EStG zu versteuern.
Nehmen wir als Beispiel den aktuellen regulären Rentenbeginn von 67 Jahren, wären nur 17% der Erträge zu versteuern. Oft wird angenommen, dass hier dann 17% Steuern anfallen auf die Erträge. Das ist nicht der Fall. Die Steuer fällt dann auf 17% der Erträge an. Und diese 17% werden dann mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert. Dies ist natürlich um einiges weniger als bei der Kapitalertragsteuer, wie es bei einem Fondsentnahmeplan beim ETF Sparplan der Fall wäre.
Deutlicher wird das Ganze an einem Beispiel: Wenn du bei Rentenbeginn mit 67 Jahren eine monatliche Rente von 1.000 Euro aus deiner ETF Rentenversicherung bekommst, musst du 17% davon, also 170 Euro mit dem zu Rentenbeginn gültigen persönlichen Einkommensteuersatz versteuern. 830 Euro sind steuerfrei.
Ein realistischer Steuersatz zu Rentenbeginn sind 20%, sodass du nur 34 Euro Steuern zahlen musst (170 * 20%). Von den 1.000 Euro kommen also 966 Euro bei dir an, was eine Steuerlast von gerade einmal 3,4% bedeutet.
Egal wie viel Einkommen du hast, die maximale Steuerlast für deine private Rentenversicherung bei Rentenbeginn mit 67 liegt nach heutiger Gesetzgebung bei 7,65% (bei 45% Reichensteuersatz).
Dieses Beispiel dient nur der Veranschaulichung, denn in der Praxis wird die Rente aus einer ETF Versicherung zunächst steuerfrei ausgezahlt. Die Steuern werden erst im Rahmen der Einkommensteuererklärung ermittelt.
Falls du dir unsicher bist, ob du deine ETF Versicherung als Rente oder Einmalzahlung auszahlen lassen sollst, kannst du dir gerne den verlinkten Artikel durchlesen.
insgesamt über 2.000 positive Bewertungen bei Google und ProvenExpert
Im Video: ETF Sparplan oder ETF Rentenversicherung? Interview mit Thomas Kehl von finanzfluss
Wichtige Kriterien für eine ETF Rentenversicherung
Eine gute ETF Rentenversicherung sollte folgende Kriterien erfüllen:
- hoher 100% garantierter Rentenfaktor ohne Treuhänderklausel
- Besserstellung des Rentenfaktors (wenn tatsächlicher Rentenfaktor bei Rentenbeginn höher als garantierter Rentenfaktor ist)
- niedrige Kosten (Effektivkosten unter 0,7% möglich)
- Fondswechsel: kostenloses Switchen und Shiften der Fonds/ETFs
- flexible Beitragszahlung
- flexibler Rentenbeginn
- automatisches Ablaufmanagement
- große Auswahl an relevanten ETFs (bei Bedarf auch nachhaltige ETFs)
- Möglichkeit, eine Beitragsdynamik zu vereinbaren, um die Inflation auszugleichen
- Abschluss bei einem etablierten, finanzstarken Versicherer und nicht bei einem „Start-Up“
Steuern ETF Rentenversicherung und ETF Sparplan im Vergleich
Wir haben bereits erklärt, dass eine ETF Rentenversicherung im Vergleich zu einem ETF Sparplan insbesondere bei einer Auszahlung als lebenslange Rente einen großen Steuervorteil bietet. Doch auch der Steuervorteil bei einer einmaligen Kapitalauszahlung ist beachtlich.
Das möchten wir am folgenden Beispiel verdeutlichen.
Zum 67. Lebensjahr kommt eine Person sowohl mit einem ETF Sparplan als auch mit einer ETF Rentenversicherung auf ein Endkapital von 400.000 Euro. Von diesen 400.000 Euro sind 100.000 Euro Einzahlungen und 300.000 Euro Gewinn. Die Einzahlungen sind bei beiden Formen steuerfrei.
💡 Steuern ETF Sparplan
Bei einem ETF Sparplan profitiert man zunächst von der höheren Teilfreistellung von 30%, sodass nur 70% des Gewinns versteuert werden muss. 70% von 300.000 Euro sind 210.000 Euro. Diese Summe wird mit der Kapitalertragsteuer versteuert, die inkl. Solidaritätszuschlag bei 26,375% liegt (Kirchensteuer lassen wir außen vor). Das ergibt eine Steuerlast von 55.387,50 Euro, wodurch von den ursprünglichen 400.000 Euro 344.612,50 Euro auf deinem Konto landen.
💡 Steuern ETF Rentenversicherung
Im Vergleich dazu liegt die Teilfreistellung bei einer ETF Rentenversicherung nur bei 15%. 85% von 300.000 Euro sind 255.000 Euro. Durch das Halbeinkünfteverfahren muss nur 50% davon versteuert werden. Der Rest ist steuerfrei. Die verbliebenen 127.500 Euro werden dann mit dem zu Rentenbeginn gültigen persönlichen Einkommensteuersatz versteuert. Wir gehen hier von realistischen 35% aus, was eine Steuerlast von 44.625 Euro ergibt. Bei einer ETF Rentenversicherung verbleibt dir demnach nach Steuern eine Summe von 355.375 Euro.
Das sind 10.762,50 Euro mehr als bei einem ETF Sparplan.
Ob es klug ist, sich bei einer ETF Rentenversicherung das ganze Kapital auf einmal auszahlen zu lassen, steht auf einem anderen Blatt. Oftmals ist es aus steuerlicher Sicht sinnvoll, die Entnahme über mehrere Jahre zu strecken, damit man seine Steuerbelastung senkt. Das ist bei vielen Versicherern möglich. Dein Kapital ist dann zum Teil noch in ETFs wie zum Beispiel auf den MSCI World investiert, sodass trotz regelmäßiger Entnahmen noch eine ordentliche Rendite erwirtschaftet wird.
Steuerlich kommst du hier deutlich besser weg als bei der Kapitalertragsteuer aus einem ETF Sparplan. Oder man entscheidet sich direkt für die Auszahlung als lebenslange Rente. Das ist dann vom Aufwand deutlich einfacher, ergibt aber im Vergleich zu einer gestückelten Einmalzahlung in vielen Fällen ein geringeres Kapital.
In der Praxis wird das Endkapital (hier 400.000 Euro) bei gleichen Einzahlungsparametern aufgrund der geringeren Kosten bei einem ETF Sparplan höher als bei einer ETF Rentenversicherung sein, wodurch der Steuervorteil zum Teil verloren geht.
Ein letztes Wort zu den Steuern
Wie du siehst, bietet eine ETF Versicherung im Vergleich zu einem ETF Sparplan einen steuerlichen Vorteil, der sowohl für die Auszahlung als Rente als auch für die Einmalzahlung gilt.
Jetzt ist es jedoch so, dass Steuergesetze nicht in Stein gemeißelt sind, sondern sich regelmäßig ändern. So sind zum Beispiel vor 2005 abgeschlossene Rentenversicherungen unter gewissen Voraussetzungen immer noch steuerfrei.
Nicht selten wird gefordert, dass Gewinne aus Aktien und ETFs nicht mit der Kapitalertragsteuer, sondern mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert werden sollen. Insbesondere bei großen Einmalzahlungen kann das ein Problem werden.
Steuerliche Änderungen können also sowohl ETF Versicherungen als auch ETF Sparpläne treffen. Versicherungen haben jedoch den großen Vorteil, dass Deutschland ein Versicherungsland ist. So wird eine negative Änderung in der Regel nur für Neuverträge, nicht aber für Bestandsverträge gelten (Bestandsschutz).
Zwar gibt es diesen Bestandsschutz auch für vor 2009 gekaufte Aktien und Co. (Abschaffung Aktien Spekulationsfrist), jedoch ist es fraglich, ob das Ganze in der Zukunft nochmal so sein wird.
insgesamt über 2.000 positive Bewertungen bei Google und ProvenExpert
ETF Rentenversicherung oder ETF Sparplan – Was macht mehr Sinn für die Altersvorsorge?
Eine fondsgebundene Rentenversicherung (in unserem Fall eine ETF Rentenversicherung) hat auf Grund des Versicherungsmantels definitiv einen höheren Kostenanteil als ein reiner ETF Sparplan. Dafür aber auch um einiges mehr an Leistungen und Absicherungen. Vor allem die steuerlich günstigere Behandlung, welche in manchen Fällen (bei der Wahl des richtigen Versicherers) die niedrigen Kosten des ETF Sparplans wieder ausgleichen kann, ist ein großer Vorteil. Und wenn das der Fall ist, dann schlägt die ETF Versicherung den ETF Sparplan.
Trotzdem wird die ETF Rentenversicherung von vielen immer wieder verteufelt. Wenn man bei seiner Altersvorsorge nur auf einen ETF Sparplan setzt, werden folgende Punkte jedoch häufig vergessen. Versetze dich mal in die Lage, dass du jetzt 67 Jahre alt bist. Du hast ordentlich Kapital aufgebaut mit deinem ETF Sparplan. Sagen wir mal 250.000 Euro. Nun gehst du in Rente und willst das Kapital hernehmen, um deine monatliche gesetzliche Rente aufzustocken und versuchst, einen Entnahmeplan aufzustellen.
Diese Probleme hast du bei einem ETF Sparplan
Kapital ist zu früh aufgebraucht
Welche monatliche Summe lasse ich mir denn auszahlen? 1.000 Euro vielleicht (Abgeltungssteuer noch gar nicht abgezogen!)? Mal schnell hochrechnen. Die 1.000 Euro würde ich mir dann ca. 20 Jahre auszahlen lassen können. Dann ist das Kapital aufgebraucht. Blöd wäre es aber dann, wenn du immer noch am Leben bist, aber deine Kohle aufgebraucht ist. Das heißt du MUSST hier eine Hochrechnung aufstellen und quasi pokern, wie lange du leben wirst. Wenn man mich fragt, sind das keine optimalen Bedingungen für einen sorgenfreien Ruhestand. Aber genau dieser Punkt wird bei so vielen ausgeblendet oder vergessen.
Trotz sinnvollem Entnahmeplan Schwankungen psychisch aushalten
Selbst wenn du einen sinnvollen Entnahmeplan (zum Beispiel 4% Regel) aufgestellt hast, musst du dir die Frage stellen, ob du psychisch mit starken Schwankungen bzw. einer mehrjährigen Abwärtsphase an den Börsen klarkommen würdest. Was ist, wenn gerade zu deinem Rentenbeginn eine mehrjährige Schwächephase an der Börse startet und dein Geld Jahr für Jahr weniger wird und dein Entnahmeplan nicht mehr aufgeht?
Krankheit
Ein noch größeres Problem hast du, wenn du zum Beispiel aufgrund von Krankheit gar nicht mehr in der Lage bist, einen Entnahmeplan aufzustellen bzw. durchzuführen. Hier bist du dann auf deine Angehörigen angewiesen. Du solltest dir daher bereits jetzt die Frage stellen, ob deine Angehörigen das im Fall der Fälle für dich übernehmen könnten. Gleiches gilt, wenn du früh verstirbst, deine Hinterbliebenen aber auf die Entnahmen aus dem ETF Sparplan angewiesen sind.
Hast du im hohen Alter noch Lust, dich mit diesen Themen zu beschäftigen?
Zu guter Letzt solltest du dir bereits in jungen Jahren die Frage stellen, ob du im hohen Alter überhaupt Lust darauf hast, dich noch mit diesen Themen zu beschäftigen. Häufig wird der ETF Sparplan pauschal als „Allheilmittel“ dargestellt. Dabei wird jedoch vergessen, dass sich viele Menschen einfach einen sorgenfreien Ruhestand mit einer planbaren monatlichen Rente wünschen. Nicht mehr, aber auch nicht weniger.
Im Video: Altersvorsorge mit ETF Sparplan – DAS hast du nicht beachtet!
Lebenslange Rente mit ETF Versicherung
Eine Rentenversicherung zahlt dir IMMER eine lebenslange Rente (Absicherung des Langlebigkeitsrisikos). Egal, ob in der Theorie dein angespartes Kapital schon aufgebraucht ist oder nicht. Die Rentenversicherung zahlt auch noch, wenn du 90, 95 oder 100 Jahre alt werden solltest. Und wenn du dies gerade hier liest und in deinen 20ern oder 30ern bist, dann ist die Wahrscheinlichkeit durchaus hoch, dass du mal so alt wirst.
Und das sage ich, obwohl die durchschnittliche Lebenserwartung in Deutschland bei ca. 81 Jahren liegt. Denn die Statistik trifft keine Aussage über die „negative Risikoselektion“. Damit ist gemeint, dass die meisten Menschen, die (früh) eine private Rentenversicherung abschließen bzw. sich um die private Altersvorsorge kümmern, älter werden als der Durchschnitt, zu welchem u.a. auch Alkoholiker, Drogenabhängige und Schwerkranke zählen.
Schlussendlich weiß niemand, wie alt er wird (und das ist meiner Meinung nach auch gut so). Damit „alt werden“ kein Risiko ist, macht eine ETF Rente sehr viel Sinn.
Ein weiterer großer Vorteil, wenn du diesen Artikel bereits in jungen Jahren liest, ist, dass du nur vergleichsweise wenig pro Monat investieren musst, um deine Rentenlücke zu schließen. Grund hierfür ist der bereits angesprochene Zinseszinseffekt.
ETF Rentenversicherung ist sinnvoll, aber…
Solltest du nun festgestellt haben, dass eine ETF Rentenversicherung eigentlich ziemlich sinnvoll ist für die Altersvorsorge, dann darfst du dir gerne einen Termin zur kostenlosen & unverbindlichen Online-Beratung bei unseren Experten buchen. Wir kennen den Markt und haben die besten Anbieter für unsere Kunden herausgesucht.
Falls du dir aller genannten Risiken von einem ETF Sparplan bewusst bist und trotzdem ausschließlich auf einen ETF Sparplan für deine Altersvorsorge setzt, ist das völlig in Ordnung. Auch eine solche Strategie wird bei der richtigen Ausführung funktionieren. Wir haben nur eben festgestellt, dass sich sehr viele Leute über die angesprochenen Punkte keine Gedanken gemacht haben, was dann ein großes Problem werden kann. Der Artikel soll diesbezüglich sensibilisieren, aber keineswegs den ETF Sparplan verteufeln. Wie bereits geschrieben, haben viele unserer Kunden und auch ich einfach beides. Die ETF Versicherung für die lebenslange, planbare Rente und den ETF Sparplan für den Vermögensaufbau.
insgesamt über 2.000 positive Bewertungen bei Google und ProvenExpert
insgesamt über 2.000 positive Bewertungen bei Google und ProvenExpert
12 Kommentare
Hi Timo,
so haben wir es beschrieben: „Eine fondsgebundene Rentenversicherung (in unserem Fall eine ETF Rentenversicherung) hat auf Grund des Versicherungsmantels definitiv einen höheren Kostenanteil als ein reiner ETF Sparplan. Dafür aber auch um einiges mehr an Leistungen und Absicherungen. Vor allem die steuerlich günstigere Behandlung, welche in manchen Fällen (bei der Wahl des richtigen Versicherers) die niedrigen Kosten des ETF Sparplans wieder ausgleichen kann, ist ein großer Vorteil. Und wenn das der Fall ist, dann schlägt die ETF Versicherung den ETF Sparplan.“.
Aber ja. Wenn man es 100% korrekt macht, müsste man auch im Beispiel mit den Steuern die Endsumme der ETF Rentenversicherung geringer ansetzen. Ich habe noch einen Satz ergänzt, damit es deutlich wird.
Hallo, in der Theorie schön und gut. In der Praxis wird beim Fondsparplan jedoch mehr Ertrag erzielt. Dadurch das es keine Abschluss und Vertriebskosten gibt, kommen in der Praxis mehr Summe zusammen. Somit geht die steuerliche Beispielberechnung nicht so auf. Weshalb hast du das nicht beachtet?
Hey Rene, das klingt schon ziemlich viel. Aber anhand der Infos kann ich logischerweise keine absolute Aussage treffen. Du kannst dir aber gerne einen Termin zu unserem kostenlosen & unverbindlichen Renten-Check buchen.
Hallo
Danke für diesen Beitrag.
Ich habe vor kurzem bei der Nürnberger einen ETF Rentenversicherungsvertrag geschlossen. Jetzt habe ich auf einer anderen Webseite gelesen dass der Vertrag wohl mit 3,5% Gebühren belastet sind das erscheint dem Artikelschreiber doch recht viel ?! Wie denken sie darüber? Laufen lassen oder wieder kündigen ?
Danke
Hey Dominic, es gibt bAV-Produkte, welche in ETFs investieren. „Klassische bAV“ vs. „bAV, welche in ETFs investiert“ ist im Prinzip ein ähnlicher Vergleich wie „Klassische Lebensversicherung“ vs. „ETF-Rentenversicherung“. Frag am besten mal deinen Arbeitgeber, ob er ein bAV-Produkt anbietet, welches in ETFs investiert.
Hallo,
gibt es auch die Kombination ETF Rentenversicherung und betriebliche Altersvorsorge? Falls ja, gibt es Unterschiede in den Konditionen zur „klassischen“ bAV?
Ich habe dazu online nicht wirklich etwas gefunden. Über eine Antwort würde ich mir sehr freuen. Danke :)
Danke für dein Feedback :)
Super Beitrag!
Auch das Thema Financial Behavior und wie ist es im höheren Alter etc. wurde mit berücksichtigt.
Mir fehlt hier noch das Thema Vererbung.
Da gibt es einen Unterschied bei Rentenversicherung und Sparplan, sowohl in der Ansparphase, als auch in der Auszahlungsphase.
Viele Grüße
Domenic
Hey Daniel, danke für dein Feedback. Wir haben weiter unten ausgeführt, dass die Kosten einer ETF Rentenversicherung u.a. aufgrund der umfangreicheren Leistungen höher sind als bei einem ETF Sparplan. Und das für den Abschluss einer ETF Rentenversicherung z.B. über einen Versicherungsmakler eine Provision gezahlt wird, sollte jedem klar sein (Honorarberatung ausgenommen). Aber was ist an einer Provisionszahlung denn falsch? In unserem Fall ist die Beratung zur privaten Rentenversicherung sehr umfangreich und zudem haften wir für unsere Beratung. Wer arbeitet denn für umsonst?
Damit möchte ich aber keineswegs sagen, dass eine Altersvorsorge mit einem reinen ETF Sparplan falsch ist. Das kann jeder gerne so machen. Mit diesem Artikel möchten wir jedoch auf einige Punkte hinweisen, die viele Leute nicht beachten. Das haben unzählige unserer Beratungsgespräche gezeigt.
ich mag ja euren Content und Newsletter echt gerne.. aber finde hier ist dieses Mal ein nicht ganz unwichtiger Punkt untergegangen,
ETF Rentenversicherung in der Ansparphase
In der Ansparphase gibt es nahezu keine Unterschiede zwischen ETF Sparplan und ETF Rentenversicherung. Aber einen interessanten gibt es dennoch.
obwohl ich die ETF Rentenversicherung top finde und einige Vorteile schätze, würde ich mir hier wünschen dass Ihr offen und ehrlich über Kosten und Provisionen redet, denn das ist sehr wohl ein Unterschied zum ETF Sparplan. Und hier nochmal klar differenziert zwischen Vermögensaufbau und Altersvorsorge.
Hallo Richard,
danke für dein Feedback. Zunächst einmal denke ich, dass niemand zu 100% unabhängig ist. Auch die von dir erwähnten „unabhängigen Finanzprofis“ bekommen z.B. für die Vermittlung von Depots eine Provision. Oft wird Vermögensaufbau mit Altersvorsorge verwechselt. Wir von VMK finden, dass ETF-Sparpläne ein super Mittel für den Vermögensaufbau sind, jedoch eben nicht für die lebenslange, planbare Altersvorsorge für jeden. Für jeden ist hierbei wichtig, weil es ja durchaus möglich ist, auch mit ETF-Sparplänen sinnvoll Altersvorsorge zu betreiben. Eine gute Rentenversicherung beinhaltet neben den Steuervorteilen, auch ein automatisches Ablaufmanagement. Der Kunde muss sich also um nichts kümmern und erhält eine lebenslange Altersvorsorge. Und logisch, das lässt sich der Versicherer auch bezahlen. Viele Kunden wollen aber eben genau das. Nicht jeder möchte sich Gedanken um z.B. einen Entnahmeplan machen. Diese Dinge werden von vielen „unabhängigen Finanzprofis“ gerne vergessen, wenn pauschal ein ETF-Sparplan für jeden empfohlen wird.
Hallo, wie kommt es dass Finanzprofis zu ETF-Sparplänen raten? Dass diese die Steuervorteile oder die Langlebigkeit nicht berücksichtigen glaube ich nicht. Wie können Sie als Finanzexperte eine ETF-Rentenversicherung sorgenfrei empfehlen während andere Finanzexperten davon abraten bzw. eher zu einem ETF-Sparplan raten? Das Problem: Sie erhalten Provision für die Vermittlung von Versicherungen. Unabhängige Finanzexperten bekommen keine Provision. Auch wenn sich das in diesem Artikel alles sehr schön liest, stoße ich hier gegen eine Verständnismauer und kann nicht ganz glauben, dass dieses „Wundermittel“ ETF-Rentenversicherung so super ist . Interessant ist, dass Sie in der Einleitung den ETF-Sparplan als vermeintliches „Wundermittel“ betiteln, in Ihrem Beitrag dann aber genau das gleiche mit der ETF-Rentenversicherung tun. Über eine Antwort würde ich mich sehr freuen.